Los mercados financieros comienzan esta semana festiva con señales alentadoras gracias a un alivio en las presiones inflacionarias, mientras que empresas como Apple se preparan para un fuerte cierre de año. Además, el petróleo muestra un ligero repunte, aunque factores geopolíticos, como las declaraciones de Donald Trump sobre el Canal de Panamá, generan incertidumbre. Aquí un análisis detallado de los temas clave.
Apple y su Gran Temporada Navideña: Expectativas en Alza
Apple (NASDAQ:AAPL) está en el centro de atención mientras se prepara para una de sus temporadas navideñas más sólidas, respaldada por su estrategia de actualizaciones tecnológicas y lanzamientos esperados. Según Wedbush, la compañía aprovechará el lanzamiento de ChatGPT integrado en sus dispositivos, ofreciendo un atractivo adicional para su base de clientes.
“Creemos que Apple tendrá una buena temporada navideña con las actualizaciones del iPhone 16 impulsando ventas significativas”, menciona el informe.
Wedbush anticipa que Apple alcanzará un hito histórico de 4 billones de dólares en capitalización de mercado para 2025. Aunque sus lanzamientos globales de inteligencia artificial aún están pendientes, especialmente en China, la compañía sigue consolidando su posición como líder en innovación tecnológica.
Movimientos en los Futuros de EE. UU.
Los futuros bursátiles estadounidenses han iniciado con ligeras subidas, reflejando un optimismo derivado de lecturas positivas sobre la inflación y la estabilidad en las finanzas del gobierno tras evitarse un cierre federal.
Futuros del Dow: +0,2%
Futuros del S&P 500: +0,4%
Futuros del Nasdaq 100: +0,6%
El viernes pasado, el indicador de inflación subyacente, preferido por la Reserva Federal (Fed), mostró una desaceleración mayor a la esperada. Esto fortaleció la expectativa de recortes adicionales en las tasas de interés para 2025, con una probabilidad del 62% para un recorte en mayo según los futuros de fondos federales.
Aunque el optimismo domina, Bank of America (BofA) alerta sobre la concentración del mercado: las 12 empresas más grandes del S&P 500 representan la mayor parte de los rendimientos, dejando al resto del índice rezagado.
Crecimiento Estancado en el Reino Unido
La economía del Reino Unido no creció en el tercer trimestre, una señal preocupante para el Banco de Inglaterra (BoE), que enfrenta presiones para recortar las tasas de interés el próximo año.
El producto interno bruto (PIB) se revisó a 0% para el tercer trimestre, mientras que las previsiones para el cuarto trimestre también son pesimistas. A esto se suma una inflación persistente, que alcanzó un 2,6% interanual en noviembre, superando el objetivo del banco central por segundo mes consecutivo.
La Confederación de la Industria Británica (CBI) advirtió que las empresas podrían reducir producción y empleo debido al impacto de los aumentos fiscales anunciados por el gobierno laborista. Este contexto refuerza la posibilidad de que el BoE adopte medidas más agresivas en política monetaria.
Trump y el Canal de Panamá: Una Amenaza Geopolítica
Donald Trump, presidente electo de Estados Unidos, ha lanzado una advertencia sobre la posibilidad de retomar el control del Canal de Panamá, citando tarifas excesivas y una creciente influencia de China en la región.
En un mitin reciente, Trump criticó la gestión panameña y prometió proteger los intereses estadounidenses en esta ruta clave para el comercio global. Aunque el canal sigue bajo control del gobierno panameño, empresas chinas operan puertos estratégicos en ambos extremos, lo que genera tensiones en la relación entre ambos países.
Esta postura podría tener implicaciones económicas y geopolíticas importantes, especialmente en el comercio global y en la relación diplomática entre Estados Unidos y América Latina.
Petróleo en Alza: Factores Clave
El petróleo muestra un inicio de semana positivo, con los futuros del WTI y del Brent subiendo un 0,4% cada uno. Este repunte se debe a la disminución de las presiones inflacionarias y al acuerdo en el Senado de EE. UU. que evitó un cierre gubernamental.
Sin embargo, los precios aún enfrentan incertidumbre. La semana pasada, los índices de referencia registraron caídas del 2% debido a preocupaciones sobre la demanda global, particularmente en China, el mayor importador mundial de crudo.
La situación geopolítica en Oriente Medio y las sanciones a Rusia también siguen siendo factores de riesgo que podrían alterar el equilibrio en el mercado petrolero.
Peso Mexicano Bajo Presión
El peso mexicano inició la semana con una depreciación del 0,65%, alcanzando los 20,18 pesos por dólar, según datos de Investing.com. Esta caída se atribuye a varios factores:
Expectativa de cautela en los recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.
Reducción de la liquidez en los mercados debido a las festividades.
Mayor aversión al riesgo hacia México tras las declaraciones de Trump sobre designar a los cárteles como organizaciones terroristas.
Perspectiva de recortes adicionales en las tasas de interés por parte de Banxico.
Además, el INEGI informó que la inflación de la primera quincena de diciembre superó las expectativas, situándose en 4,44% anualizada. Estos datos confirman un entorno complicado para la moneda local, que podría continuar enfrentando volatilidad en los próximos días.
Conclusión: Perspectivas Mixtas para los Mercados Globales
La semana comienza con señales mixtas en los mercados financieros. Mientras que empresas como Apple y el sector energético apuntan a un cierre positivo del año, factores como la incertidumbre geopolítica y la debilidad económica en el Reino Unido generan cautela. Además, la volatilidad en el mercado cambiario, especialmente para monedas emergentes como el peso mexicano, subraya los riesgos que aún persisten.
A medida que los mercados se acercan al fin de año, los inversionistas deberán equilibrar el optimismo en torno a las tasas de interés y el crecimiento corporativo con los desafíos macroeconómicos y políticos que definirán el panorama para 2025.
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